Der siebenjährige Cedric 'Ceddie' Errol lebt nach dem Tod des Vaters mit seiner Mutter in einfachen Verhältnissen in New York. Ceddies Leben ändert sich von Grund auf, als sein adeliger Großvater entscheidet, ihn zu seinem Nachfolger zu erklären und nach England zu holen. Wenn es nach dem alten Earl of Dorincourt geht, sollen Stand, Sitte und Ordnung das Leben des Lord Fauntleroy, wie er von nun an heißt, beherrschen. Der steife, griesgrämige Großvater begegnet dem Jungen mit Misstrauen, doch Ceddies natürlicher Frohsinn und seine Gutherzigkeit lassen auch den Earl erweichen. Sowie sie sich annähern und Dorincourt alle Hoffnung in seine Lordschaft steckt, erwartet sie jedoch eine Überraschung, die die neuen Familienbande auf eine harte Probe stellt.