Philip Calvert und Roy Hunslett, zwei Geheimagenten der britischen Marine, erhalten von Sir Arthur Jones den Auftrag, das mysteriöse Verschwinden einiger Schiffe mitsamt ihrer Goldladung aufzuklären. Sie entdecken eines der vermissten Schiffe unter neuer Flagge und mit neuem Namen. Bei einem heimlichen Besuch wird Calvert jedoch unsanft von Bord gebeten. Sein Kollege recherchiert derweil an Land. Auch entlang der schottischen Küste sind Fischerboote und ihre Besatzung verschwunden. Als Calvert eine Einladung auf die Jacht des zwielichtigen Millionärs Skouras annimmt, lernt er dessen Frau Charlotte kennen. Calvert lässt sich zwar von ihren Reizen überzeugen, nicht aber von ihrer Glaubwürdigkeit. Als Hunslett tot aufgefunden wird, setzt Calvert alles auf eine Karte.